SoftBank Group Corp. demande aux banques qui se bousculent pour des rôles sur une liste potentielle d’Arm Ltd. de souscrire un prêt sur marge d’environ 8 milliards de dollars (923 milliards de yens), selon des personnes proches du dossier. actions d’offre publique – est une option à l’étude alors que SoftBank prépare une liste de conseillers pour ce qui pourrait être la plus grande introduction en bourse de l’année, ont déclaré les gens, demandant à ne pas être nommés car les détails ne sont pas publics. Les banques prévoient de proposer des évaluations d’introduction en bourse pour Bras de plus de 50 milliards de dollars, ont dit les gens. Arm vaut probablement entre 25 et 35 milliards de dollars sur la base des mesures d’évaluation de l’industrie et des premières projections des analystes, a rapporté Bloomberg ce mois-ci. La tentative avortée de Nvidia d’acheter Arm pour une combinaison d’espèces et d’actions valait environ 40 milliards de dollars lorsqu’elle a été annoncée en 2020 et est passée à plus de 60 milliards de dollars à mesure que les actions de l’enchérisseur grimpaient. Les porte-parole de SoftBank et Arm ont refusé de commenter. Le fondateur de SoftBank, Masayoshi Son, choisit de coter Arm aux États-Unis malgré les tentatives de Londres d’attirer les majors de la technologie sur le marché intérieur en raison de la possibilité d’obtenir une meilleure valorisation pour l’entreprise, ont déclaré des personnes proches du dossier. Son a présenté le potentiel d’une introduction en bourse d’Arm depuis que la nouvelle a annoncé que Nvidia s’éloignait. « C’est un retour à notre plan initial », a-t-il déclaré aux investisseurs et aux analystes la semaine dernière. « Nous viserons la plus grande introduction en bourse jamais réalisée dans l’histoire des semi-conducteurs. » La Réserve fédérale américaine, dans un examen des pertes massives subies par les banques lors de l’effondrement d’Archegos Capital Management, a déclaré aux prêteurs en décembre qu’ils devaient maintenir une marge suffisante lorsqu’ils traitaient avec des fonds d’investissement et qu’ils étaient responsables de comprendre leurs positions. Ce n’est pas la première Time Son a lié les mandats d’introduction en bourse aux prêts sur marge. En 2018, il a aligné des engagements pour un prêt de 9 milliards de dollars pour son Vision Fund, fourni par des sociétés de conseil, y compris des arrangeurs de l’offre publique initiale de son activité sans fil japonaise, qui avaient été invités à prêter à d’autres parties de l’empire de la société mère, a rapporté Bloomberg. L’année dernière, le fonds a organisé des prêts sur marge soutenus par ses participations dans le géant sud-coréen du commerce électronique Coupang Inc. et le service de livraison de nourriture en ligne DoorDash Inc. À l’échelle mondiale, les marchés des introductions en bourse ont connu l’un des pires débuts d’année jamais enregistrés en tant que déroute. dans les valeurs technologiques, les inquiétudes autour de la hausse des taux d’intérêt et les tensions géopolitiques freinent l’enthousiasme des investisseurs pour les nouvelles émissions. Cela rend les mandats comme Arm particulièrement recherchés par les banques d’investissement dans le secteur concurrentiel du conseil en introduction en bourse. Lorsque WeWork, soutenu par SoftBank, a fait sa tentative malheureuse d’entrer en bourse en 2019, les banquiers ont proposé des valorisations bien supérieures à la valorisation de 47 milliards de dollars du marché privé de la société. À une époque à la fois de désinformation et de trop d’informations, un journalisme de qualité est plus crucial que jamais. En vous abonnant, vous pouvez nous aider à bien raconter l’histoire. ABONNEZ-VOUS MAINTENANT GALERIE PHOTO (CLIQUEZ POUR AGRANDIR) .